المشتقات المالية


الرمز اسم المقرر الساعات المعتمدة المتطلبات السابقة للمادة
مال 482 المشتقات المالية 3 مال350 | مال 360

الوصف المختصر


يقدم هذا المقرر المفاهيم الأساسية للمشتقات وأنواعها ومخاطرها وذلك من خلال التركيز على الجوانب المرتبطة باستخدام عقود الخيارات والعقود الآجلة والعقود المستقبلية وكذا عقود المبادلات كحلول إبداعية لمشاكل التمويل والاستثمار والتحوط ضد مخاطر تقلبات الأسعار، سواء ما تعلق منها بالأصول المالية كالأسهم والسندات، أو الأصول المادية كالذهب والبترول وغيرها من المواد الخام، فضلاً عن التحوط ضد تقلبات أسعار الصرف الأجنبي، وأسعار الفائدة ومؤشرات الأسعار. ويغطي هذا المقرر مقدمة عامة عن أسواق الأوراق المالية المشتقة ، وآليات تقييم المشتقات ، واستراتيجيات تداول المشتقات ، وإدارة مخاطر الشركات باستخدام المشتقات.


أهداف المقرر


بعد الانتهاء من دراسة هذا المقرر سيكون الطالب قادرا على أن:

  1. يعرف المفاهيم الأساسية المتعلقة بالمشتقات المالية Derivatives، وأن يتعلم الطالب أسس استخدام العقود المالية المشتقة بكافة أنواعها واستراتيجيات التعامل بكل نوع من هذه العقود والتـي تشتمل على:
    • عقود الخيارات Options.
    • العقود الآجلة Forwards.
    • العقود المستقبلية Futures.
    • عقود المبادلات Swaps.
  2. يصف و يشرح السمات الأساسية لمجموعة الأدوات المالية المشتقة الرئيسية، وحساب الدوال الرياضية للمكاسب الخاصة بها، والأدوار الاقتصادية التي تلعبها في الأسواق المالية.
  3. يحدد الأوراق المالية التي يجب استخدامها لأغراض التحوط و / أو المضاربة.
  4. يطبق نموذج Black-Scholes لتسعير الخيارات الأوروبية.
  5. يقدم عروضا شفهية بفعالية حول السمات الأساسية لمجموعة الأدوات المالية المشتقة الرئيسية المطروحة ضمن مفردات المقرر.
  6. يطبق معرفته بالمشتقات في حل المشكلات التي تنطوي على مخاطر مالية بما في ذلك مخاطر الصرف الأجنبي ومخاطر أسعار الفائدة ومخاطر الائتمان ومخاطر المحفظة.

موضوعات المقرر


  1. الفكرة الأساسية للمشتقات، ولماذا سميت بهذا الاسم.
  2. الأنواع الرئيسية للمشتقات.
  3. أهمية استخدام المشتقات لإدارة المخاطر.
  4. التعرف على المتعاملين في المشتقات المالية ودوافعهم..
  5. ماهية عقود الخيارات.
  6. دور عقود الخيارات في الأسواق المالية.
  7. الاستراتيجيات المختلفة للتعامل في عقود الخيارات.
  8. نماذج تسعير الخيارات (نموذج Black&Scholes).
  9. مفهوم العقود المستقبلية.
  10. دور أسواق العقود المستقبلية في الاقتصاد.
  11. الاختلافات بين العقود المستقبلية والعقود الآجلة.
  12. كيفية تحديد السعر المستقبلي في العقود المستقبلية.
  13. ماهية عقود المبادلات، والأنواع المختلفة للمبادلات.
  14. آلية عمل عقود المبادلات.
  15. دور المبادلات في إدارة المخاطر.

الكتاب المعتمد


حماد، طارق عبد العال.(2007). المشتقات المالية: المفاهيم، إدارة المخاطر، المحاسبة.مصر: الدار الجامعية.


المراجع العلمية الإضافية


• تي. في. سامانتان، في. ايه. ناجيسواران، و هارش جوبتا. (2017). المشتقات، الإصدار الثاني، مطبعة جامعة كامبريدج.
• هول، جون سي. (2014). الخيارات، العقود المستقبلية وغيرها من المشتقات. الإصدار التاسع. بيرسون برينتس هول.



22/10/2020
19:52 PM